白酒產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入新周期，也正在迎來新一輪“百億俱樂部”成員擴(kuò)容的井噴期。

　　隨著市場(chǎng)份額集中還趨勢(shì)的加劇，白酒行業(yè)將會(huì)誕生越來越多的百億級(jí)品牌，中短期來看，百億級(jí)品牌將在現(xiàn)有10家左右的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻倍，最終達(dá)到20家左右之多，形成白酒的“百億G20”格局。

　　百億級(jí)品牌涌現(xiàn)的過程，也是品牌全國(guó)化和名酒化的過程，在這一過程中，會(huì)誕生新的名酒品牌。另一方面隨之而來的則是百億級(jí)品牌深度全國(guó)化的過程，會(huì)進(jìn)一步加快白酒行業(yè)的整合和洗牌速度。

　　根據(jù)行業(yè)已知的數(shù)據(jù)來看，截止到2022年，白酒行業(yè)已經(jīng)先后出現(xiàn)了11家百億級(jí)品牌。包括茅臺(tái)、五糧液、洋河、汾酒、瀘州老窖、劍南春、習(xí)酒、郎酒、古井貢酒、牛欄山、國(guó)臺(tái)等。

　　在上述11家先后達(dá)成百億規(guī)模的品牌中，截止到2022年，仍有9家保持著100億以上的營(yíng)收和銷售。從酒業(yè)家整理的這份“白酒百億品牌擴(kuò)容之路”表格來看，中國(guó)現(xiàn)有百億白酒品牌的形成，主要在兩個(gè)時(shí)期集中涌現(xiàn)，即2009年—2012年和2018年—2021年。

　　從2009年五糧液率先突破百億營(yíng)收到2012年這四年時(shí)間中，茅臺(tái)、洋河、瀘州老窖、郎酒和汾酒也先后撞線百億。在白酒“黃金十年”的巔 峰和尾聲，白酒行業(yè)涌現(xiàn)出了多達(dá)6家百億級(jí)企業(yè)。

　　第二階段則是本輪白酒產(chǎn)業(yè)調(diào)整前的“大繁榮”時(shí)期。2016年左右開始，在茅臺(tái)的帶動(dòng)下，白酒行業(yè)開始走出“寒冬”，逐漸回暖。2017年，瀘州老窖重回百億，2018年，郎酒重回百億，劍南春在在同年突破百億規(guī)模。2019年，山西汾酒、古井貢酒和牛欄山營(yíng)收也同時(shí)突破百億。隨后，2020年習(xí)酒撞線百億，2021年國(guó)臺(tái)銷售達(dá)到百億。

　　在這一時(shí)期，包括重回百億陣營(yíng)在內(nèi)的品牌，共計(jì)涌現(xiàn)出了8家百億級(jí)白酒品牌。經(jīng)過上述兩個(gè)時(shí)期的積累和沉淀，也形成了當(dāng)前白酒行業(yè)的百億品牌格局。

　　進(jìn)入2023年以來，行業(yè)也迎來了新的發(fā)展周期和機(jī)遇，頭部企業(yè)和上市白酒企業(yè)再次迎來絕 佳的“大發(fā)展”時(shí)期�？梢灶A(yù)見，從2023年開始，接下來的一段時(shí)期內(nèi)，將會(huì)是百億級(jí)白酒品牌的又一次“大擴(kuò)容”期。

　　酒業(yè)家從公開信息和數(shù)據(jù)中整理的“白酒百億潛力品牌”表格可以看出，2022年，西鳳酒達(dá)到84.5億，今世緣營(yíng)收達(dá)到78.5億，川酒集團(tuán)（酒業(yè)板塊）也達(dá)到了73.6億的規(guī)模。且三家都已明確提出要在2023年沖刺和撞線百億。從已有百億品牌的增長(zhǎng)軌跡和這幾家品牌的發(fā)展情況來看，這三家品牌在今年實(shí)現(xiàn)百億的可能性極大。

　　湖北的龍頭品牌白云邊在打破“50億魔咒”之后，連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，并在2022年首次突破70億大關(guān)，舍得在復(fù)星入主之后也駛?cè)氚l(fā)展快車道，2022年?duì)I收突破60億，加上2022年?duì)I收81億左右的牛欄山，以及立志“將百億重做一遍”的國(guó)臺(tái)。這意味著在“十四五”內(nèi)，百億級(jí)的白酒品牌有望再擴(kuò)容7家左右，整體數(shù)量將達(dá)到16家。

　　不僅如此，除上述列舉的幾大潛力品牌，具有明顯的百億信號(hào)和確定性之外。酒業(yè)家也注意到，在50—100億的品牌梯隊(duì)之中，50—60億區(qū)間還存有諸多種子選手。如即將登陸港股的珍酒李渡，在2022年?duì)I收約為59億，如按照近兩年的增長(zhǎng)速度，也極有可能在“十四五”期間實(shí)現(xiàn)百億規(guī)模。此外，酒鬼酒、口子窖酒、迎駕貢酒等三家在2022年前三季度均實(shí)現(xiàn)了超35億的營(yíng)收，也有望在2022年達(dá)到50億左右甚至是更高的規(guī)模。

　　同時(shí)，在30—50億的白酒梯隊(duì)中，還有著2022年?duì)I收接近50億的水井坊，超過30億的仰韶，以及擁有金沙酒業(yè)、金種子酒業(yè)和景芝白酒的華潤(rùn)系白酒。

　　可以預(yù)見的是，在未來一段時(shí)期內(nèi)行業(yè)將持續(xù)向好發(fā)展的背景下，除了前文所分析的在“十四五”期間有望撞線百億，從而使得百億級(jí)白酒品牌達(dá)到16家之外，百億品牌的“后備軍團(tuán)”也十分強(qiáng)大，具備了向百億發(fā)力和沖刺的規(guī)模基礎(chǔ)，品牌基礎(chǔ)和市場(chǎng)基礎(chǔ)。

　　如果以樂觀、積極的角度來看，伴隨著本輪白酒行業(yè)發(fā)展新周期的到來，百億級(jí)白酒品牌陣營(yíng)將再次迎來擴(kuò)容，未來有望達(dá)到20家，推動(dòng)白酒產(chǎn)業(yè)“百億G20”格局的形成。

　　事實(shí)上，本輪行業(yè)的發(fā)展周期，也是行業(yè)的高速整合期。隨著未來十多家甚至20家左右百億級(jí)白酒品牌的形成，從某種意義上也意味著白酒行業(yè)的頭部格局已定，且很難再被打破。

　　從上述所分析和列舉的白酒“百億G20”品牌格局來看，最終白酒行業(yè)的頭部格局在區(qū)域上將形成以“川黔”為主導(dǎo)，以“蘇皖”為重點(diǎn)，其他部分省酒龍頭為補(bǔ)充的地域格局；在香型上，將形成以“濃醬”為主導(dǎo)，以清香和兼香為重點(diǎn)，以其他香型為補(bǔ)充的香型格局。

　　首先從區(qū)域上看，僅以上述所列舉白酒品牌為例來看，在全部23家的百億、準(zhǔn)百億和“百億梯隊(duì)”品牌中，四川和貴州將分別有7家和5家品牌上榜，合計(jì)達(dá)到12家之多，超過了一半，是絕 對(duì)的主導(dǎo)產(chǎn)區(qū)。此外，江蘇有2家，安徽有3家，以上這四個(gè)省份就占據(jù)了17個(gè)席位。

　　而剩下的北京、山西、陜西、湖南、湖北以及河南各1家，且均為各區(qū)域內(nèi)的龍頭企業(yè)和品牌，目前均具有明顯的領(lǐng) 先優(yōu)勢(shì)和地位。

　　其次從香型上來看，在這23家企業(yè)中，濃香型白酒品牌或以濃香為主的品牌達(dá)到10家之多，醬酒品牌和以醬酒為主的品牌數(shù)量達(dá)到了6家。濃香和醬香這兩大香型占據(jù)了16席，是絕 對(duì)的主導(dǎo)地位。

　　此外，清香和兼香也各有兩個(gè)品牌。這意味著濃醬清兼四大香型拿走了20個(gè)名額。而剩下的鳳香西鳳酒、馥郁香酒鬼酒和陶香仰韶也均是在傳統(tǒng)老名酒或近年來在獨(dú)特香型建設(shè)以及推廣上頗有建樹的品牌。

　　不難看出的是，白酒“百億G20”所呈現(xiàn)的也正是行業(yè)發(fā)展向優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)集中、向優(yōu)質(zhì)品類集中、向頭部和名酒集中趨勢(shì)。

　　另一方面來看，從這些品牌中，也能進(jìn)一步看出白酒頭部品牌的發(fā)展趨勢(shì)。

　　2022年，貴州茅臺(tái)營(yíng)收超過千億，五糧液超過700億，洋河預(yù)計(jì)將超過300億，汾酒則將突破200億大關(guān)，達(dá)到260億左右，瀘州老窖和劍南春坐穩(wěn)200億梯隊(duì)，習(xí)酒和郎酒銷售也首次突破200億。至此，白酒行業(yè)的頭部陣營(yíng)中，超過200億規(guī)模的企業(yè)就有7家之多，緊隨其后的古井貢酒也將2023年的目標(biāo)定在了200億規(guī)模。

　　對(duì)比時(shí)間跨度來看，2019年，山西汾酒突破百億規(guī)模，牛欄山和古井也首次突破百億之時(shí)，行業(yè)的百億級(jí)企業(yè)也僅有9家。到2023年，僅僅4年左右的時(shí)間，200億級(jí)的企業(yè)就已經(jīng)達(dá)到了9家，可以看出頭部競(jìng)爭(zhēng)的門檻在進(jìn)一步提升。

　　有行業(yè)分析人士認(rèn)為，未來，隨著頭部化進(jìn)程和集中度提升，行業(yè)前五競(jìng)爭(zhēng)的門檻將提升到500億，行業(yè)前十的競(jìng)爭(zhēng)門檻將達(dá)到300億。

　　從數(shù)據(jù)也可以看出，除茅臺(tái)和五糧液外，包括汾酒、瀘州老窖和劍南春有望在今年或近兩年將規(guī)模提升到300億左右，與洋河一起組成300—500億的白酒品牌梯隊(duì)。

　　而隨著習(xí)酒和郎酒坐穩(wěn)200億，古井邁進(jìn)200億，行業(yè)前十大品牌未來將在200億之上展開排位的競(jìng)爭(zhēng)，并最終將格局穩(wěn)定在2000億—1000億—500億—300億，這將成為白酒行業(yè)前十的規(guī)模梯隊(duì)，也更加是白酒的“象群”時(shí)代全 面到來。

　　在本輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整之前，行業(yè)的頭部門檻還在為百億規(guī)模，而當(dāng)白酒行業(yè)前十全部邁過200億，向著300億、500億進(jìn)發(fā)時(shí)，白酒陣營(yíng)中則出現(xiàn)了多頭“大象”，“象群”也就此形成。

　　據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，規(guī)上白酒企業(yè)完成銷售收入6626.5億元，同比增長(zhǎng)9.6%。另一組數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，白酒規(guī)上企業(yè)數(shù)量為963家，繼續(xù)呈下降趨勢(shì)，而在這963家規(guī)上企業(yè)中，虧損的企業(yè)達(dá)到了169家，虧損面在持續(xù)擴(kuò)大。

　　這也意味著，經(jīng)過三年疫情的影響，白酒行業(yè)的集中度在快速提升，頭部化進(jìn)程在明顯加快。有一組數(shù)據(jù)可以作證：2022年，茅臺(tái)、五糧液、洋河、瀘州老窖和汾酒5家企業(yè)的營(yíng)收之和占白酒規(guī)上企業(yè)銷售收入的“半壁江山”，達(dá)到50.4%，而2021年，這個(gè)比例是40.8%。

　　可以想象的是，如果以上述所列舉的23家企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)劃，這一比例將進(jìn)一步提升，即白酒行業(yè)的TOP20企業(yè)，營(yíng)收和銷售占比可能會(huì)達(dá)到70%以上，真正的“二八效應(yīng)”已經(jīng)凸顯。

　　另一方面來看，行業(yè)集中度提升和頭部化加速的確定性也是非常明顯的�？v觀百億白酒企業(yè)在突破百億之后，其增長(zhǎng)速度也是驚人的。如習(xí)酒在兩年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)了百億到200億的跨越，古井也有望在四年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)又一個(gè)百億，當(dāng)百億甚至是200億級(jí)企業(yè)增速不減，在不斷增大的體量基數(shù)下，每年的凈增長(zhǎng)可能就相當(dāng)于部分區(qū)域龍頭企業(yè)的規(guī)模。

　　而總體來看，白酒行業(yè)近年賴一直呈現(xiàn)出產(chǎn)量下降、銷售收入緩增長(zhǎng)的發(fā)展先轉(zhuǎn)不過。這也意味著白酒行業(yè)正在進(jìn)入“存量競(jìng)爭(zhēng)”的階段，在這一階段，一個(gè)必然的趨勢(shì)便是“大魚吃小魚”，甚至是大魚在快速的“吞”小魚，頭部品牌、全國(guó)性品牌、名酒品牌不斷擠壓中小企業(yè)、地產(chǎn)酒品牌、區(qū)域性品牌的生存空間和市場(chǎng)。

　　今年以來，行業(yè)一個(gè)極為明顯的現(xiàn)象是，頭部企業(yè)都在集體“下沉”。如茅臺(tái)習(xí)酒加碼大眾醬香賽道，洋河也推出百元級(jí)產(chǎn)品，瀘州老窖在黑蓋光瓶酒上繼續(xù)發(fā)力等動(dòng)作，均是頭部企業(yè)市場(chǎng)下沉的信號(hào)和舉措。

　　隨著品質(zhì)消費(fèi)時(shí)代的到來和消費(fèi)者品牌消費(fèi)需求的崛起，頭部品牌的下沉也將快速的占據(jù)更廣闊的市場(chǎng)，從而對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力較弱的中小企業(yè)和地產(chǎn)酒形成多維度的“降維打擊”。

　　另一個(gè)信號(hào)是，在盤點(diǎn)了上述所說20多家白酒“百億G20”俱樂部之后，能夠很明顯的發(fā)現(xiàn)，白酒行業(yè)的“梯隊(duì)斷檔”情況非常嚴(yán)重。

　　放在當(dāng)前來看，主要是100億—200億區(qū)間的斷檔，但這一現(xiàn)象將隨著“準(zhǔn)百億”品牌的晉級(jí)得到明顯改善。有觀察人士預(yù)測(cè)表示，預(yù)計(jì)今年之后，白酒行業(yè)在50億—300億區(qū)間將不會(huì)有“梯隊(duì)斷檔”現(xiàn)象，且在50—100億，100—200億，200—300億均會(huì)有眾多的品牌出現(xiàn)，形成較為合理的品牌梯隊(duì)。

　　這也意味著，在今年之后，50億之下，20億之上，將形成巨大的“斷檔現(xiàn)象”，這一區(qū)間作為白酒行業(yè)的“中堅(jiān)力量”和百億的“后援團(tuán)”，卻很少有企業(yè)嫩能夠進(jìn)入，這一方面反映了當(dāng)前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與分化的現(xiàn)象，另一方面也意味著行業(yè)的兩極分化將進(jìn)一步加劇。未來，50億級(jí)以上的企業(yè)擁有進(jìn)入百億俱樂部的入場(chǎng)券，而30億以下的企業(yè)，將很難再擁有突圍進(jìn)入頭部的機(jī)會(huì)。

　　“預(yù)計(jì)從今年開始，整個(gè)行業(yè)將進(jìn)入一輪快速的淘汰階段，規(guī)上企業(yè)數(shù)量將進(jìn)一步銳減�！蹦承袠I(yè)觀察人士對(duì)酒業(yè)家說道。

　　對(duì)于頭部企業(yè)和品牌來說，有更多的資金做支撐，無論是在市場(chǎng)建設(shè)和是在品牌投放、消費(fèi)者培育等方面都擁有著中小企業(yè)不可比擬的巨大優(yōu)勢(shì)，而沒有特點(diǎn)的地產(chǎn)酒的生存空間則將不斷被壓縮，品牌、資金、市場(chǎng)、生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)等各方面將全 面承壓。

　　當(dāng)頭部品牌開始集體“下沉”之時(shí)，行業(yè)的存量競(jìng)爭(zhēng)便轉(zhuǎn)變?yōu)榱祟^部品牌與非頭部品牌的存量競(jìng)爭(zhēng)，而非頭部品牌之間的存量競(jìng)爭(zhēng)，這也將會(huì)是部分缺乏特色的中小酒企、非龍頭地產(chǎn)酒，“被淘汰”的開始和標(biāo)志。（來源：酒業(yè)家）

免責(zé)聲明：本站部分文章信息來源于網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載，出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其內(nèi)容的真實(shí)性。如無意中侵犯了媒體或個(gè)人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)來信或來電告之，本網(wǎng)站將第一時(shí)間做出處理，避免給雙方造成不必要的損失。